企業の返済能力を分析する重要な指標のひとつです。
銀行対応をスムーズに行うためには、銀行のルールを理解することが大切です。
＂債務償還年数＂について解説します。
債務償還年数って？
債務償還年数とは、融資先が借入過多に陥っていないかを判断するための指標です。
借入が大きい（債務償還年数が長い）ほど、新たな融資は出しにくくなります。
債務償還年数を理解するためには、まず簡易キャッシュフローを知らなくてはいけません。
簡易キャッシュフローとは、会社が１年間で返済可能な額を表します。
計算式は「純利益＋減価償却費」です。
純利益とは、税金を払った後の会社が自由に使えるお金です。
減価償却費は帳簿上は経費ですが、
実際にお金が出て行ったわけではないので、同額の資金が手元に残っていると考えます。
例えば、減価償却費が５００万円あって、純利益が３００万円でている会社であれば、
５００万円＋３００万円の計８００万円が簡易キャッシュフローとなります。
借入額の算出方法は？
■債務償還年数を考える場合、実際の借入額をそのまま借入額とする訳ではありません。
次の算式で導きだした額を借入額とします。
有利子負債残高－現預金－所要運転資金
有利子負債とは役員借入金等は除いた金融機関等からの借入を指します。
割引手形も含みます。
一方で、保有している預金を差し引かなければ純粋な借入残高は出ませんので、
現預金を有利子負債から差し引きます。
借入額の算出はこれで終わりではありません。
さらに、経常的に必要な運転資金は借入から差し引きます。
例えば、
有利子負債が４，０００万円、現預金が１，０００万円
所要運転資金が１，０００万円の場合、
４，０００万円－１，０００万円－１，０００万円＝２，０００万円が借入額と
なります。
債務償還年数とは、借入を何年で返済できるかという指標ですので、
今回のケースは、借入額が２，０００万円、年間の返済可能額は８００万円なので、
２，０００万円÷８００万円＝２．５年 となります。
一般的に債務償還年数が１０年を超えると新たな借入はしにくなります。
